Lâm Huyền, đệ tử Thanh Vân Tông bị hại khi độ kiếp, mang theo thần khí thượng cổ 'quang mạc trọng sinh' quay về năm mười bảy tuổi: phản sát kẻ ám toán, kết giao Khương Ly, quen biết Dạ Khinh Hàn, vạch trần thân phận ma tông của Tô Dao và Mặc Trần; vào bí cảnh Đông Hoang đoạt được mảnh vỡ của Luân Hồi Kiếm, tông môn thanh trừng nội gián, tại hội quần hùng Thiên Huyền đoạt ngôi quán quân và nhận lệnh phi thăng; cứu rỗi nơi Ma Vực, kiếm cốt viên mãn; phi thăng thượng giới, tại Thiên Uyên ngộ ra tiền thế, vạn giới phạt thiên, cuối cùng dùng 'con đường thứ ba' dựng lại thiên đạo, trở thành người giữ kiếm trấn thủ luân hồi. Cuối phim có đoạn hậu truyện nối tiếp sang đại giai đoạn thứ hai.
